強(qiáng)生醫(yī)療 (Johnson & Johnson)
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：26592
2017年?duì)I收：5.9%
研發(fā)費(fèi)用：10554（占總營(yíng)收13.8%）
2017年，強(qiáng)生醫(yī)械業(yè)務(wù)一改2016年的下降態(tài)勢(shì)實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，同比+5.6%。與排名第三的GE拉開(kāi)了70億美元的差距。
主要因?yàn)檠劭茦I(yè)務(wù)并購(gòu)合并和心血管業(yè)務(wù)的上升。
關(guān)鍵業(yè)務(wù)構(gòu)成：
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外科手術(shù)業(yè)務(wù)占比35.9%，同比+5.3%；
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曾經(jīng)最強(qiáng)勢(shì)的骨科業(yè)務(wù)占比34.8%，同比-0.8%，主要是脊柱業(yè)務(wù)（-4%）下滑影響；
2017年7月，對(duì)脊柱外科手術(shù)公司Sentio的收購(gòu)，讓強(qiáng)生進(jìn)軍微創(chuàng)脊柱外科領(lǐng)域。
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眼科業(yè)務(wù)占比15.3%，表現(xiàn)優(yōu)異，同比+45.9%，得益于對(duì)雅培醫(yī)療光學(xué)子公司AMO的收購(gòu)業(yè)務(wù)；
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心血管業(yè)務(wù)占比8%，同比+13.4%，由電生理業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)；主要是由房顫治療業(yè)務(wù)和THERMOCOOL SMARTTOUCH?導(dǎo)管業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
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糖尿病護(hù)理業(yè)務(wù)占比6%，同比下降9.7%。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
為了應(yīng)對(duì)行業(yè)重大變化，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，強(qiáng)生未來(lái)發(fā)力的方向是手術(shù)機(jī)器人和數(shù)字手術(shù)解決方案。
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2018年2月20日，強(qiáng)生收購(gòu)法國(guó)外科手術(shù)軟件技術(shù)開(kāi)發(fā)商O(píng)rthotaxy公司，建立下一代成本更低、效率更高、使用更便捷的機(jī)器人輔助骨科手術(shù)解決方案。
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強(qiáng)生還與谷歌母公司Alphabet合作組建了Verb Surgical公司，致力于將機(jī)器學(xué)習(xí)、儀器、先進(jìn)的可視化和數(shù)據(jù)分析結(jié)合起來(lái)，以創(chuàng)建一個(gè)新的機(jī)器人手術(shù)系統(tǒng)。Verb Surgical公司已經(jīng)做出了原型，但還未推出市場(chǎng)。
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：19116
2017年?duì)I收：+5%
研發(fā)費(fèi)用：4803（占總營(yíng)收4%）
2017年，對(duì)于GE來(lái)說(shuō)是劇變的一年。
第四季度，集團(tuán)虧損近百億美元，股價(jià)幾乎腰斬。全球CEO換帥，高層面臨重大的人事動(dòng)蕩。業(yè)務(wù)架構(gòu)重置，聚焦三大核心業(yè)務(wù)——發(fā)電、航空和醫(yī)療。
但在集團(tuán)巨額虧損下，GE的醫(yī)療業(yè)務(wù)卻一枝獨(dú)秀。營(yíng)收增長(zhǎng)相比2016年，甚至還要高1%，利潤(rùn)+9%。
就區(qū)域來(lái)看：
2017年第四季度，GE醫(yī)療業(yè)務(wù)中，醫(yī)療保健系統(tǒng)同比+6%，生命科學(xué)同比+7%。
GE CEO John Flannery稱(chēng)，GE集團(tuán)財(cái)報(bào)不盡如人意也是因?yàn)樵谛聵I(yè)務(wù)的布局，GE在2018年的表現(xiàn)將遠(yuǎn)好于2017年。“賣(mài)賣(mài)賣(mài)”后，業(yè)務(wù)聚焦后的GE醫(yī)療業(yè)務(wù)也許能夠更上一層樓。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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今年1月初，GE就聯(lián)姻羅氏診斷，聯(lián)合開(kāi)發(fā)并共同推廣數(shù)字化臨床決策支持解決方案。加速和改善針對(duì)癌癥患者和重癥監(jiān)護(hù)患者的個(gè)性化診療方案的相關(guān)數(shù)字化產(chǎn)品。
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GE未來(lái)還將繼續(xù)布局3D打印技術(shù)。
2017年12月，GE醫(yī)療中國(guó)分別與3D打印公司Stratasys和光韻達(dá)開(kāi)展基于影像產(chǎn)品和AW影像的全方位3D打印服務(wù)合作，打造中國(guó)首個(gè)醫(yī)療3D打印整體解決方案。促進(jìn)個(gè)性化醫(yī)療和精準(zhǔn)醫(yī)療的發(fā)展。
西門(mén)子醫(yī)療 (Siemens Healthineers)
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：16344
2017年?duì)I收：+2%
研發(fā)費(fèi)用：5164（占總營(yíng)收6.2%）
相比GE集團(tuán)市值遭遇滑鐵盧，西門(mén)子市值增長(zhǎng)了14.4%至1192億歐元，2017年較上一個(gè)財(cái)年獲得歷史性成功。
2017年，西門(mén)子醫(yī)療業(yè)務(wù)也表現(xiàn)不俗，利潤(rùn)為所有業(yè)務(wù)中最高，達(dá)到25億歐元。
主要來(lái)源于影像業(yè)務(wù)，營(yíng)收增長(zhǎng)創(chuàng)下歷史記錄。其中，有11%的營(yíng)收來(lái)源于先進(jìn)療法部門(mén)；但診斷業(yè)務(wù)拖累其醫(yī)療整體營(yíng)收。
進(jìn)入第三季度，西門(mén)子醫(yī)療也開(kāi)啟了整合之路，收購(gòu)美艾利爾旗下子公司Epocal，強(qiáng)化POCT領(lǐng)域。
就區(qū)域來(lái)說(shuō)：
歐洲、中東、非洲增長(zhǎng)最快，其次是澳大利亞、亞洲。其中，一半以上營(yíng)收增長(zhǎng)來(lái)源于中國(guó)，訂單量+9%，營(yíng)收同比+12%。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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西門(mén)子努力重振診斷業(yè)務(wù)部門(mén)，營(yíng)收期望估計(jì)為4%-6%。并且推出重磅實(shí)驗(yàn)室設(shè)備產(chǎn)品牌Atellica，對(duì)其寄予厚望，用以挑戰(zhàn)羅氏和雅培主導(dǎo)領(lǐng)域；
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為了加碼分子檢測(cè)和精密醫(yī)學(xué)領(lǐng)域，2017年12月，西門(mén)子醫(yī)療完成收購(gòu)從事傳染病檢測(cè)試劑盒的開(kāi)發(fā)的Fast Track Diagnostics公司。
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西門(mén)子已經(jīng)開(kāi)始全面打響數(shù)字化戰(zhàn)略，產(chǎn)品線(xiàn)幾乎全加入數(shù)字化轉(zhuǎn)型，為此建立一個(gè)數(shù)字化整合產(chǎn)品線(xiàn)、職能和區(qū)域的新架構(gòu)。
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在AI布局上，2017年12月底，西門(mén)子與騰訊達(dá)成“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療”合作協(xié)議，共同推廣醫(yī)療大數(shù)據(jù)與人工智能在醫(yī)療診斷領(lǐng)域的發(fā)展和應(yīng)用。
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在3D方面，西門(mén)子與3D打印軟件服務(wù)商Materialise合作，向世界各地醫(yī)院推廣3D打印軟件。
雅培醫(yī)療 (Abbott Laboratories)
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：15941
2017年?duì)I收：+58.6%
研發(fā)費(fèi)用：2235（占總營(yíng)收8.2%）
2017年，雅培與圣猶達(dá)、美艾利爾的報(bào)表正式合并，獲得戰(zhàn)略性并購(gòu)成功，使其同比+58.6%，領(lǐng)跑所有醫(yī)療巨頭，上升3名。
此外，大手筆的研發(fā)投入也是雅培成功的關(guān)鍵。
在雅培醫(yī)療業(yè)務(wù)中，
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心血管業(yè)務(wù)同比+97.3%，一方面，雅培和圣猶達(dá)兩家報(bào)表合并之后優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)，另一方面，Rx插入式心臟監(jiān)測(cè)儀(ICM)等新產(chǎn)品上市獲得良好的市場(chǎng)反響。
其中，美國(guó)市場(chǎng)同比+130.1%，國(guó)際市場(chǎng)同比+76.3%；
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診斷業(yè)務(wù)同比+16.7%，主要來(lái)源于傳染病試劑和i-STAT?手持系統(tǒng)增長(zhǎng)。雅培與美艾利爾財(cái)報(bào)僅合并2個(gè)月，帶來(lái)的5.4億美元營(yíng)收還是相當(dāng)可觀的。
美國(guó)市場(chǎng)同比+26.5%，國(guó)際市場(chǎng)同比+12.5%。
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糖尿病業(yè)務(wù)也表現(xiàn)出色，同比+23.8%，主要來(lái)源于雅培革命性治療糖尿病的CGM系統(tǒng) FreeStyle Libre。營(yíng)收增長(zhǎng)主要來(lái)源于國(guó)際市場(chǎng)，
美國(guó)市場(chǎng)同比+2.1%；國(guó)際市場(chǎng)同比+32.4%；
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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圣猶達(dá)與雅培的血管業(yè)務(wù)相結(jié)合，將雅培帶入一個(gè)新市場(chǎng)——神經(jīng)調(diào)節(jié)治療慢性疼痛和運(yùn)動(dòng)障礙。
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實(shí)驗(yàn)室診斷平臺(tái)Alinity?以及信息化產(chǎn)品AlinlQ預(yù)計(jì)將在2018年中國(guó)上市。
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為了繼續(xù)保持糖尿病市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，2017年10月，雅培推出首款智能手機(jī)兼容可植入心臟監(jiān)護(hù)儀（ICM）——Confirm Rx；
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雅培在中國(guó)市場(chǎng)還需要繼續(xù)強(qiáng)化。
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：12444
2017年?duì)I收：+9.9%
研發(fā)費(fèi)用：787（占總營(yíng)收6.3%）
近年來(lái)，史賽克一直保持著高速增長(zhǎng)，2017年同比+9.9%，在巨頭前十中增速保持在前三。
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醫(yī)療手術(shù)部門(mén)是史賽克占比最大的部門(mén)，也是增速最快的部門(mén)，同比+13.4%。
6月，史賽克以7億美元收購(gòu)了加拿大醫(yī)療成像企業(yè)NOVADAQ Technologies，補(bǔ)充了史賽克先進(jìn)的成像產(chǎn)品組合，增強(qiáng)跨專(zhuān)業(yè)手術(shù)的可視化。
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骨科業(yè)務(wù)同比+6.5%，主要來(lái)自于創(chuàng)傷和四肢以及膝關(guān)節(jié)的強(qiáng)勢(shì)驅(qū)動(dòng)。
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神經(jīng)脊椎業(yè)務(wù)中，脊柱業(yè)務(wù)是史賽克所有業(yè)務(wù)中唯一一個(gè)處于下滑態(tài)勢(shì)的業(yè)務(wù)。而神經(jīng)業(yè)務(wù)同比+13.4%。
區(qū)域方面：
美國(guó)地區(qū)：同比+10.1%，醫(yī)療手術(shù)部門(mén)同比+13.6%；骨科業(yè)務(wù)同比+6.6%，神經(jīng)脊柱業(yè)務(wù)同比+8.2；
國(guó)際地區(qū)：同比增長(zhǎng)9.4%，醫(yī)療手術(shù)部門(mén)同比+13.4%；骨科業(yè)務(wù)同比+6.5%，神經(jīng)脊柱業(yè)務(wù)同比+8.3.
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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2017年11月，上市Serrato?胸腰椎椎弓根螺釘，作為Xia?3脊柱系統(tǒng)的一部分，未來(lái)繼續(xù)加碼脊柱業(yè)務(wù)。
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2017年12月，史賽克表示將以6.62億美元收購(gòu)Entellus醫(yī)療，拓展耳鼻喉科微創(chuàng)治療業(yè)務(wù)。
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2018年1月，史賽克與3D Systems合作，通過(guò)VSP（虛擬手術(shù)規(guī)劃）和顱腦頜面解剖模型提升治療效果。
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：12210
2017年?duì)I收：+5%
研發(fā)費(fèi)用：11414（占總營(yíng)收21.2%）
2017年，羅氏診斷營(yíng)收122.1億美元，同比+5%，但因雅培并購(gòu)和史賽克醫(yī)療手術(shù)部門(mén)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，名次下滑2名。
在IVD領(lǐng)域，營(yíng)收超對(duì)手雅培診斷、丹納赫診斷兩倍之多。
研發(fā)是其成功的關(guān)鍵之一，研發(fā)占比21.2%，位列全球醫(yī)療公司之首。
在羅氏診斷業(yè)務(wù)中，
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中心實(shí)驗(yàn)室和POC診斷事業(yè)部是營(yíng)收的主要貢獻(xiàn)者，同比+7%，主要受免疫診斷業(yè)務(wù)增長(zhǎng)（+13%）驅(qū)動(dòng)。其中，中國(guó)市場(chǎng)增長(zhǎng)21%；
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糖尿病管理業(yè)務(wù)連續(xù)三年下滑，一直迫于美國(guó)市場(chǎng)降價(jià)壓力；
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組織診斷業(yè)務(wù)表現(xiàn)最好，同比+11%，伴隨診斷業(yè)務(wù)+13%。
亞太地區(qū)是羅氏業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，免疫化學(xué)業(yè)務(wù)是主要貢獻(xiàn)者。中國(guó)市場(chǎng)幾乎占據(jù)了銷(xiāo)售增長(zhǎng)的一半份額，糖尿病業(yè)務(wù)也在持續(xù)增長(zhǎng)。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
羅氏同時(shí)擁有診斷+制藥的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)診斷、靶向治療和藥物組合改善治療效果，讓精準(zhǔn)治療成為現(xiàn)實(shí)。
數(shù)字化醫(yī)療、個(gè)體化醫(yī)療是羅氏未來(lái)不斷發(fā)力方向：
飛利浦醫(yī)療 (Philips Healthcare)
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：11917
2017年?duì)I收：+2%
研發(fā)費(fèi)用：1978（占總營(yíng)收11.1%）
2017年，飛利浦同比+2%，增長(zhǎng)相對(duì)較慢。下降2名。
醫(yī)療的兩大核心業(yè)務(wù)——診斷和治療業(yè)務(wù)、互聯(lián)關(guān)護(hù)及醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)，占據(jù)了飛利浦整體營(yíng)收的57%。
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診斷治療業(yè)務(wù)為主要增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)，同比+3%，受超聲與影像引導(dǎo)治療業(yè)務(wù)和診斷成像業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)，診斷業(yè)務(wù)在中國(guó)市場(chǎng)呈雙位數(shù)增長(zhǎng)。
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互聯(lián)關(guān)護(hù)及醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)與去年持平，患者護(hù)理、監(jiān)護(hù)解決方案以及醫(yī)療保健信息均只獲得低位數(shù)增長(zhǎng)。
區(qū)域方面，
主要受中東地區(qū)、中國(guó)、土耳其、拉丁美洲和中東地區(qū)所拉動(dòng)。發(fā)達(dá)地區(qū)如西歐、北美的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)反映平平，增長(zhǎng)幅度較低甚至出現(xiàn)小幅下挫。
新興地區(qū)市場(chǎng)需求增幅明顯，需求量大；
發(fā)達(dá)地區(qū)市場(chǎng)漸趨成熟，增幅放緩，在某些地區(qū)甚至因經(jīng)濟(jì)倒退、國(guó)家醫(yī)保體系支出控制等問(wèn)題，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)萎縮情況。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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飛利浦致力于開(kāi)拓新技術(shù)。
2017年就先后通過(guò)收購(gòu) CardioProlific 和 Spectranetics 進(jìn)一步拓展飛利浦在心血管全球圖像引導(dǎo)治療領(lǐng)域的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。
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未來(lái)，飛利浦大部分產(chǎn)品將基于人工智能。
目前，在飛利浦全球有60%的研發(fā)人員專(zhuān)注于軟件開(kāi)發(fā)，其中大部分研究員同時(shí)從事人工智能研究。
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中國(guó)市場(chǎng)，全面布局分級(jí)診療。
飛利浦正在開(kāi)發(fā)基于云平臺(tái)的解決方案，如：通過(guò)建立區(qū)域影像中心和專(zhuān)病臨床數(shù)據(jù)庫(kù)，有助于實(shí)現(xiàn)資源共享和診療均質(zhì)化。Access CT采用飛利浦iDose4 第四代迭代技術(shù)，為基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供了功能卓越的精準(zhǔn)診療解決方案
波士頓科學(xué)（Boston Scientific）
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：9048
2017年?duì)I收：+7.9%
研發(fā)費(fèi)用：997（占總營(yíng)收11%）
波士頓科學(xué)2017年依舊保持良好發(fā)展勢(shì)頭，同比+7.9%，排名上升一名。
在波科醫(yī)療業(yè)務(wù)中，
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心血管介入與外周業(yè)務(wù)同比+6.3%，主要來(lái)源于WATCHMAN?左心耳閉合（LAAC）裝置銷(xiāo)售和洗脫支架產(chǎn)品組合增長(zhǎng)；
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節(jié)律管理同比+3.9%，EP下一代Rhythmia?HDx平臺(tái)帶來(lái)的收入帶動(dòng)整體投資組合增長(zhǎng)。
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醫(yī)療手術(shù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，同比+12.5%。
2018發(fā)展趨勢(shì)：
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2018年，波科也將繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品組合，營(yíng)收目標(biāo)將會(huì)定在96.5億美元到98億美元之間。
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全降解支架、瓣膜病介入治療、心力衰竭、用于遠(yuǎn)程監(jiān)控的可穿戴心臟器械以及高血壓介入治療都是其未來(lái)的研發(fā)方向。
2017年，波士頓科學(xué)完成對(duì)瑞士結(jié)構(gòu)性心臟病公司Symetis的收購(gòu)。Symetis的TAVI系統(tǒng)用于治療主動(dòng)脈瓣狹窄的高風(fēng)險(xiǎn)患者。
2017年?duì)I業(yè)收入（百萬(wàn)美元）：8651
2017年?duì)I收：+10.6%
研發(fā)費(fèi)用：1128.8（占總營(yíng)收6.2%）
丹納赫成為2017年醫(yī)療行業(yè)的一匹黑馬，同比+10.6%，打敗BD，躋身全球前10。
在丹納赫醫(yī)療業(yè)務(wù)中，
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診斷業(yè)務(wù)高歌猛進(jìn)，同比+15.9%，遠(yuǎn)超其他IVD巨頭公司，成為丹納赫集團(tuán)業(yè)務(wù)的中流砥柱。Cepheid的核心收入增長(zhǎng)約20％，收購(gòu)后的一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)相當(dāng)大的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，Radiometer 血?dú)猱a(chǎn)品和AQT產(chǎn)品市場(chǎng)份額上升。
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牙科業(yè)務(wù)表現(xiàn)平穩(wěn)，同比+0.9%，設(shè)備和特種消耗品業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)大部分被傳統(tǒng)耗材持續(xù)疲軟所抵消。
區(qū)域來(lái)看，
中國(guó)和印度這兩個(gè)新興市場(chǎng)繼續(xù)保持高位增長(zhǎng)，位居榜首。而在發(fā)達(dá)市場(chǎng)，丹納赫看到美國(guó)和西歐的漲幅都在中位數(shù)以上。
2018年發(fā)展趨勢(shì)：
BD醫(yī)療因美國(guó)、歐洲地區(qū)銷(xiāo)量疲軟，2017年業(yè)績(jī)下滑，同比-6%，加上還未并入巴德公司財(cái)報(bào)，掉出醫(yī)療巨頭前10，以5億美元的差距排在丹納赫之后。
從2018財(cái)年第二季度起，BD的財(cái)報(bào)將加入介入業(yè)務(wù)板塊。該部分涵蓋巴德的大部分產(chǎn)品線(xiàn)。巴德的其余產(chǎn)品則被歸入醫(yī)療業(yè)務(wù)板塊。如果BD和巴德全球財(cái)報(bào)合并，營(yíng)收約增至160億美元，將直接改變醫(yī)療器械巨頭們的位次排名，名次直擊前8！中國(guó)市場(chǎng)營(yíng)收將達(dá)10億美元。
因此，我們也期待2018年，BD能上演強(qiáng)勢(shì)逆襲的故事，攪局全球前10的排位。
信息來(lái)源：醫(yī)趨勢(shì)
