2016外資藥企的艱難選擇：降價(jià)、剝離業(yè)務(wù)、裁員
日期：2016/12/31
醫(yī)藥云端信息：挖掘趨勢(shì)中的價(jià)值
來源：新浪財(cái)經(jīng)、界面
無論是在全球?qū)用妫€是在中國(guó)市場(chǎng)，2016這一年對(duì)藥企巨頭而言，都意味著抉擇和掙扎。他們或者賣掉曾經(jīng)重金購(gòu)買的業(yè)務(wù)，或者大規(guī)模裁員以聚焦核心業(yè)務(wù)，剝離業(yè)務(wù)、裁撤團(tuán)隊(duì)、解散員工成了圍繞醫(yī)藥巨頭公司的關(guān)鍵詞。
瑞士制藥巨頭諾華正在考慮出售520億美元買來的眼科業(yè)務(wù)愛爾康公司。2010年諾華買下愛爾康時(shí)，時(shí)任總裁Vasella希望將諾華營(yíng)造成歐洲的強(qiáng)生，后者是目前全球最具綜合性、業(yè)務(wù)分布范圍最廣的醫(yī)療保健企業(yè)。
但這一多元化發(fā)展的路子在競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的全球醫(yī)藥市場(chǎng)被證明失敗，收購(gòu)后的6年間愛爾康的表現(xiàn)差強(qiáng)人意，最新的財(cái)報(bào)顯示今年前9個(gè)月愛爾康總業(yè)績(jī)已錄得虧損。
規(guī)模龐大的醫(yī)藥巨頭公司存在的問題，就像羅氏總裁Christophe Eggmann評(píng)價(jià)諾華的問題一樣，“一個(gè)部門業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)之后，別的部門就會(huì)出問題?！?014年諾華與業(yè)內(nèi)公司進(jìn)行了大規(guī)模的資產(chǎn)互換，將疫苗部門和動(dòng)物保健部門置換出去之后，愛爾康成了諾華新的頭疼對(duì)象。
目前諾華正在考慮放棄愛爾康，并將從這項(xiàng)虧損業(yè)務(wù)上節(jié)約的大量的研發(fā)和推廣支出用于強(qiáng)化制藥和腫瘤業(yè)務(wù)。
棄車保帥，砍掉一些表現(xiàn)拖后腿的業(yè)務(wù)，讓自身的優(yōu)勢(shì)更加突出，已成為醫(yī)藥巨頭對(duì)抗當(dāng)前形勢(shì)的普遍做法。今年年初，強(qiáng)生便開啟了裁員計(jì)劃。1月20日其宣布，計(jì)劃削減醫(yī)療器械事業(yè)部3000個(gè)工作崗位，占到該部門全球崗位的4%-6%。強(qiáng)生希望通過此次裁員每年節(jié)省8億-10億美元成本，以聚焦于更具創(chuàng)新性的產(chǎn)品。
另一美國(guó)巨頭輝瑞也傳出準(zhǔn)備出售或拆分旗下消費(fèi)保健品業(yè)務(wù)的消息。在截至9月的第三季度，輝瑞的銷售額增長(zhǎng)8%，達(dá)到130億美元，但由于成本上升，盈利下降38%至13.2億美元。
正如英國(guó)投資銀行咨詢公司Evercore分析師John Scott所說，“對(duì)于一直在尋求結(jié)構(gòu)調(diào)整的輝瑞而言，出售消費(fèi)保健業(yè)務(wù)似乎是合乎邏輯的一步，這將允許它專注于其核心競(jìng)爭(zhēng)力——開發(fā)和銷售創(chuàng)新藥物。”
和全球市場(chǎng)上的做法一樣，巨頭們2016年在中國(guó)也同樣開始考慮新的業(yè)務(wù)布局。
12月6日，美國(guó)制藥企業(yè)施貴寶正式宣布解散OTC業(yè)務(wù)及其團(tuán)隊(duì)，這是半年之內(nèi)，施貴寶中國(guó)第三次裁撤旗下業(yè)務(wù)部門。
作為國(guó)內(nèi)第一家建立OTC專業(yè)營(yíng)銷隊(duì)伍的制藥企業(yè)，施貴寶經(jīng)歷了外企在中國(guó)市場(chǎng)的黃金十年。但時(shí)至今日，一方面OTC業(yè)務(wù)下的施爾康、百服寧等產(chǎn)品都是20年左右的老產(chǎn)品，其壽命已經(jīng)進(jìn)入了尾聲；另一方面，中國(guó)本土品牌的發(fā)展加劇了成熟藥品的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，近年來施貴寶OTC業(yè)務(wù)面臨增長(zhǎng)放緩。
施貴寶OTC業(yè)務(wù)的發(fā)展路徑便是外資藥企在華歷史的縮影。2012-2016年，全球有多達(dá)631個(gè)專利藥到期，而最暢銷的前20個(gè)處方藥中有18個(gè)專利將要到期，這18個(gè)處方藥每年全球銷售額為1420億美元。外資原研藥“專利懸崖”已經(jīng)到來。
而在中國(guó)，國(guó)產(chǎn)仿制藥一致性評(píng)價(jià)在即，政策扶持“國(guó)產(chǎn)”意圖明確，外資藥企的市場(chǎng)份額及定價(jià)區(qū)間都將受到顯著沖擊。再加上中國(guó)經(jīng)濟(jì)整體放緩，招標(biāo)政策縮緊，對(duì)外資高價(jià)藥打擊猛烈，今年開展的針對(duì)外資藥企降價(jià)幅度高達(dá)50%的藥價(jià)談判，更令外資藥企在華經(jīng)營(yíng)壓力顯現(xiàn)。
面臨危機(jī)四伏的局面，外資藥企應(yīng)對(duì)的招數(shù)，不管是降價(jià)換市場(chǎng)還是加強(qiáng)研發(fā)力量，都會(huì)帶來營(yíng)收的壓力，大刀闊斧的調(diào)整勢(shì)在必行，因此剝離、出售、裁撤邊緣業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了外資藥企在中國(guó)的普遍行為。
今年2月，拜耳將旗下包括“白加黑”在內(nèi)的5種品牌藥的中國(guó)區(qū)商業(yè)運(yùn)作權(quán)交予上海醫(yī)藥；7月，葛蘭素史克剝離了中國(guó)區(qū)的泌尿產(chǎn)品相關(guān)生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)務(wù)；12月優(yōu)時(shí)比將泛福舒銷售外包給上海斯邁康生物科技有限公司。
除了成本，跨國(guó)藥企愈發(fā)高頻和常見的調(diào)整背后或許還有合規(guī)的考慮。從2013年的葛蘭素史克商業(yè)賄賂案到今年12月份美敦力因價(jià)格壟斷被罰1.185億元，都表明中國(guó)市場(chǎng)生存環(huán)境趨緊，合規(guī)性受到重視。
銷售外包能大大降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，這也是拜耳、葛蘭素史克等藥企于今年先后將部分品種中國(guó)區(qū)銷售權(quán)轉(zhuǎn)給中國(guó)本土藥企的另一重要原因。
目前，在很多疾病領(lǐng)域，跨國(guó)藥企憑借創(chuàng)新的力量依然處于優(yōu)勢(shì)地位。以糖尿病市場(chǎng)為例，包括賽諾菲、阿斯利康、輝瑞和諾和諾德在內(nèi)的外資藥企在醫(yī)院和社區(qū)醫(yī)療診所均占據(jù)一半以上的市場(chǎng)份額。
不過，本土制藥企業(yè)的趕超也在加速。藥明生物首席執(zhí)行官陳智勝評(píng)價(jià)目前國(guó)內(nèi)生物藥的研發(fā)狀態(tài)時(shí)說：“在生物新藥的研發(fā)上，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在跟國(guó)外差距只有兩三年，歷史上我們跟美國(guó)的（生物藥研發(fā)）差距從來沒有這么小過。比如針對(duì)新的一些靶點(diǎn)，美國(guó)在做一期臨床，中國(guó)現(xiàn)在有很多企業(yè)也在做。未來5到10年之內(nèi)，有可能全球療效最好的生物藥就在中國(guó)誕生，這是最好的機(jī)遇?！?/span>
一邊有全球范圍內(nèi)的老對(duì)手，一邊又遇上中國(guó)市場(chǎng)上的新麻煩，是的，藥企巨頭們動(dòng)蕩不安的日子還沒完。
信息來源：醫(yī)藥云端信息
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